InfoLink：海外市場(chǎng)增長(zhǎng)不一 組件庫(kù)存影響逐漸發(fā)酵

根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，6月份中國(guó)共出口18.08 GW的光伏組件，相較5月18.99 GW小幅減少5%。2023上半年總共累積出口106.1 GW，相較去年同期的78.7 GW增加35%，顯示上半年海外市場(chǎng)出現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

歐洲市場(chǎng)

歐洲為中國(guó)組件對(duì)外輸出的主要市場(chǎng)，6月從中國(guó)進(jìn)口約10.5 GW的光伏組件，同比增長(zhǎng)16%，月環(huán)比減少約12%。上半年累積從中國(guó)進(jìn)口62.4 GW，同比去年上半年增加約47%。

一季度歐洲市場(chǎng)出現(xiàn)超預(yù)期表現(xiàn)，季度間的成長(zhǎng)相對(duì)平淡，二、三季度本該是歐洲市場(chǎng)旺季，二季度通常較一季度有明顯增幅，但今年二季度QoQ僅11.53%，相對(duì)去年二季度的54%有明顯落差，其原因有可能在于一季度的大量拉貨造成庫(kù)存堆高，加上歐洲各國(guó)安裝速度并未明顯提升，導(dǎo)致二季度需求相對(duì)疲軟。

展望三季度，因7-8月假期因素，以目前狀態(tài)評(píng)估拉貨力道僅略微下降，在安裝速度沒(méi)有明顯增量的情況下，預(yù)期庫(kù)存將持續(xù)影響需求。且歐洲組件簽單價(jià)格于下半年簽單仍有下探趨勢(shì)，除了受供應(yīng)鏈價(jià)格的影響外，也顯示短期需求較為疲軟，綜合上述因素考慮，預(yù)計(jì)第三季歐洲市場(chǎng)需求將平于二季度、甚至有機(jī)會(huì)出現(xiàn)小幅下降。

亞太市場(chǎng)

亞太市場(chǎng)在6月進(jìn)口了約3.4 GW的中國(guó)光伏組件，月環(huán)比增加34%，同比去年6月增加24%。上半年亞太市場(chǎng)累積從中國(guó)進(jìn)口18.6 GW光伏組件，相比去年同期小幅下降2%。

亞太區(qū)域觀察，中國(guó)對(duì)外輸出組件的市場(chǎng)主要為澳洲及日本，分別在6月進(jìn)口約650 MW、620 MW中國(guó)光伏組件。兩國(guó)皆屬光伏發(fā)展較成熟的國(guó)家，除了需求變化較為穩(wěn)定以外，政策補(bǔ)貼也皆轉(zhuǎn)向以戶(hù)用及工商為主的分布式光伏，雖今年組件價(jià)格回落有利于拉貨，但實(shí)際裝機(jī)需求仍需要觀察政策及經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，全年需求量保守看待。

印度本月中國(guó)組件需求約300 MW，月環(huán)比小幅增長(zhǎng)，但受一季度財(cái)年結(jié)算影響，整體二季度組件拉貨量略低于一季度。除了組件外，印度今年以來(lái)電池需求也有明顯增長(zhǎng)，快速躍升除中國(guó)電池的第三大進(jìn)口國(guó)，顯示當(dāng)?shù)刂圃炷Ｊ接芍苯舆M(jìn)口組件逐漸轉(zhuǎn)向關(guān)稅較低的電池，并在本地制成組件以滿(mǎn)足項(xiàng)目需求。

美洲市場(chǎng)

美洲市場(chǎng)在6月進(jìn)口約1.9 GW中國(guó)光伏組件，月環(huán)比顯著下降19%，其中最大降幅來(lái)自智利，推測(cè)是因大型項(xiàng)目拉貨進(jìn)程而有較大波動(dòng)。

美洲市場(chǎng)最大需求國(guó)的巴西在本月進(jìn)口約1.2 GW的中國(guó)光伏組件，月環(huán)比小幅減少7%；上半年累積進(jìn)口約9.1 GW中國(guó)光伏組件，相較去年同期小幅增長(zhǎng)。

巴西市場(chǎng)拉貨自今年一季度后即呈現(xiàn)連續(xù)下降趨勢(shì)，除了因去年至一季度以來(lái)大量囤貨造成庫(kù)存影響外，也顯示今年上路的新電力框架造成的搶裝潮逐漸退去，巴西拉貨驅(qū)動(dòng)因素逐漸回歸到長(zhǎng)期潛在需求。除了巴西外，智利的大型地面項(xiàng)目在今年顯著增長(zhǎng)，上半年進(jìn)口光伏組件達(dá)2.16 GW，相較去年同期成長(zhǎng)72%，為今年顯著成長(zhǎng)的新興市場(chǎng)之一。

中東與非洲

中東市場(chǎng)6月從中國(guó)進(jìn)口約1.3 GW的光伏組件，月環(huán)比提升26%，上半年累積進(jìn)口中國(guó)光伏組件達(dá)5.9 GW，相較去年同期成長(zhǎng)約60%。

中東市場(chǎng)今年成長(zhǎng)主力主要來(lái)自沙特，本月進(jìn)口中國(guó)光伏組件達(dá)791 MW，月環(huán)比增加48%，上半年累積進(jìn)口中國(guó)光伏組件達(dá)2.6 GW，相較去年同期成長(zhǎng)達(dá)7倍以上，為成長(zhǎng)速度最快的新興市場(chǎng)之一。

沙特需求主要來(lái)自大型地面項(xiàng)目，單月進(jìn)口變化受到項(xiàng)目拉貨時(shí)程影響，淡旺季相對(duì)不明顯，預(yù)計(jì)下半年在項(xiàng)目的推動(dòng)下沙特將維持旺盛的組件需求。

非洲市場(chǎng)

非洲市場(chǎng)6月從中國(guó)進(jìn)口約1 GW光伏組件，月環(huán)比下降15%，波動(dòng)主要來(lái)自南非。南非作為非洲光伏的重點(diǎn)市場(chǎng)，6月進(jìn)口約520 MW光伏組件，相對(duì)5月減少近40%；今年累積進(jìn)口中國(guó)光伏組件已達(dá)到3.2 GW。

南非今年光伏需求成長(zhǎng)快速，主因?yàn)殚L(zhǎng)期的間歇性限電，使得政府及當(dāng)?shù)鼐用褶D(zhuǎn)向戶(hù)用光伏彌補(bǔ)電力缺口，不僅祭出高額的光伏安裝稅務(wù)減免，當(dāng)?shù)仉娏Σ块L(zhǎng)也親自拜訪中國(guó)以尋求幫助解決能源上的危機(jī)，雖對(duì)南非的光伏需求而言是一大推力，但實(shí)際安裝能力以及電網(wǎng)設(shè)施完善度皆是短期內(nèi)必須克服的重要難題。

海外各區(qū)域市場(chǎng)在6月呈現(xiàn)漲跌不一的情況。觀察季度變化，今年一季度相對(duì)去年同期成長(zhǎng)率為37%，而二季度則為33%；二季度年成長(zhǎng)略低于一季度，顯示海外庫(kù)存問(wèn)題、以及一季度超預(yù)期拉貨對(duì)二季度成長(zhǎng)造成影響。

展望三季度，雖組件價(jià)格來(lái)到低點(diǎn)有利需求增長(zhǎng)，但海外裝機(jī)速度并未明顯增長(zhǎng)，庫(kù)存問(wèn)題仍將影響下半年拉貨動(dòng)能，預(yù)計(jì)歐洲、巴西等市場(chǎng)三季度將因庫(kù)存問(wèn)題而持平二季度甚至呈現(xiàn)衰退，進(jìn)而對(duì)全球需求總量造成影響。