再創(chuàng)新增長(zhǎng)神話？特斯拉新能源項(xiàng)目再+1

12月22日，上海臨港片區(qū)宣布，特斯拉上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目土地出讓簽約儀式在新片區(qū)舉行。

今年4月，特斯拉與臨港新片區(qū)就特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目簽約，特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目將規(guī)劃生產(chǎn)超大型商用儲(chǔ)能電池（Megapack），供給全球市場(chǎng)。工廠計(jì)劃于2024年第一季度開工，第四季度投產(chǎn)。初期規(guī)劃年產(chǎn)商用儲(chǔ)能電池1萬(wàn)臺(tái)，儲(chǔ)能規(guī)模近40GWh。

新工廠的選址毗鄰特斯拉在上海的第一個(gè)超級(jí)工廠。2019年，特斯拉在一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)其美國(guó)之外首個(gè)超級(jí)工廠“當(dāng)年開工、當(dāng)年竣工、當(dāng)年投產(chǎn)、當(dāng)年上市”，這在當(dāng)時(shí)是國(guó)內(nèi)第一個(gè)外商獨(dú)資整車制造項(xiàng)目，建成后，為臨港片區(qū)帶來(lái)了第一個(gè)千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群。

新能源汽車龍頭的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)

據(jù)公開資料，特斯拉目前主營(yíng)業(yè)務(wù)包括兩方面，一個(gè)是新能源汽車業(yè)務(wù)，另一個(gè)就是儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。

據(jù)公披露，三季度公司能源發(fā)電和存儲(chǔ)收入同比增長(zhǎng)40%，達(dá)到15.59億美元（占總收入的6.7%），貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)超5億美元，成為了馬斯克口中“利潤(rùn)率最高的業(yè)務(wù)”。

三季度，公司儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量同比增長(zhǎng)90%至3.98GWh，創(chuàng)下公司歷史新高。至此，公司2023年前三季度在儲(chǔ)能領(lǐng)域上的出貨量已累計(jì)達(dá)11.522GWh，同比增長(zhǎng)182%。

目前，特斯拉在儲(chǔ)能領(lǐng)域主要出貨三種產(chǎn)品，用于家庭的Powerwall系列、針對(duì)工商業(yè)儲(chǔ)能的Powerpack及適用于大型地面電站的Megapack。

在今年早時(shí)候，特斯拉戶用Powerwall系列已實(shí)現(xiàn)全球出貨量超50萬(wàn)臺(tái)，同時(shí)，產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展至第三代產(chǎn)品。據(jù)Wood Mackenzie 此前公布的數(shù)據(jù)，在2023年新增戶用儲(chǔ)能中，特斯拉占據(jù)了一半的份額。同時(shí)該機(jī)構(gòu)還指出，在光伏及儲(chǔ)能領(lǐng)域，特斯拉的市場(chǎng)份額已躍升至三季度的30.2%。

圖源：Wood Mackenzie

有媒體報(bào)道，特斯拉的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)之所以能迅速成長(zhǎng)，與其銷售策略密切相關(guān)，公司在戶儲(chǔ)銷售上采取與戶用光伏綁定的銷售策略。

此外，特斯拉在今年9月推出的Powerwall 3被市場(chǎng)認(rèn)為更具吸引力，一方面新產(chǎn)品的功率達(dá)到了此前產(chǎn)品的兩倍，連續(xù)額定輸出功率為11.5kW；另一方面，特斯拉將光伏逆變器直接內(nèi)置于儲(chǔ)能系統(tǒng)之內(nèi)，取消了在墻面額外放置的逆變器，展現(xiàn)了更高程度的垂直集成化。

雖然在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)蒸蒸日上，但捆綁銷售的模式卻沒(méi)有拉住處于滑坡狀態(tài)的光伏業(yè)務(wù)。據(jù)公司披露，三季度公司光伏裝機(jī)量較去年同期下滑48%，今年前三季度新增裝機(jī)量分別為67MW、66MW及49MW，呈現(xiàn)不斷下滑的趨勢(shì)。

恰到好處的第二增長(zhǎng)曲線

管理學(xué)大師查爾斯·漢迪在其著作《第二曲線》中指出，“任何企業(yè)的發(fā)展都有一個(gè)生命周期，從萌芽、培育、成長(zhǎng)、成就、巔峰和衰退期，死亡是每個(gè)企業(yè)的宿命，想要擺脫這種宿命，就需要不斷地找到第二增長(zhǎng)曲線”。

截至美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間22日收盤，特斯拉總市值來(lái)到8028億美元，較去年峰值的1.2萬(wàn)億跌去超30%。其9月1日發(fā)布的model 3煥新版也不復(fù)兩年前的榮光，在訂單上表現(xiàn)平平。

價(jià)格方面，JL Warren Capital指出，特斯拉今年在中國(guó)的電動(dòng)汽車降價(jià)幅度超過(guò)其中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比亞迪。反應(yīng)到財(cái)報(bào)上，今年一季度到三季度，公司毛利率分別為19.3%、18.2%、17.9%，呈下滑趨勢(shì)，并在三季度創(chuàng)下了近四年以來(lái)最差。在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面前，硬漢特斯拉也低下了頭顱在薄利多銷的路上一去不復(fù)返。

在這種情況下，特斯拉的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)開始發(fā)力，接替汽車業(yè)務(wù)撐起公司增長(zhǎng)曲線。

今年三月，特斯拉正式公布了其總體規(guī)劃3（以下簡(jiǎn)稱MP3）的內(nèi)容，宣布通過(guò)完全電動(dòng)化和可持續(xù)全球能源經(jīng)濟(jì)以及儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)全球能源經(jīng)濟(jì)的擬議路徑，目標(biāo)在2050年實(shí)現(xiàn)能源的100%可持續(xù)。

在這份宏圖下，特斯拉將今年的儲(chǔ)能產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模設(shè)定到100GWh。在三季報(bào)中，特斯拉表示，其之所以能在三季度實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能出貨量有史以來(lái)最高主要?dú)w功于其位于加利福尼亞州拉斯羅普超級(jí)工廠產(chǎn)能的持續(xù)提升。

如今上海超級(jí)工廠即將開建，這也意味著特斯拉在全球儲(chǔ)能版圖上再進(jìn)一步。