行情萎靡，需求進(jìn)入空窗期，SNEC之后，光伏行業(yè)將迎“大考”？

前腳歷經(jīng)了半年之久的轟轟烈烈“531搶裝潮”剛結(jié)束，后腳有著“光伏春晚”之稱的一年一度SNEC光伏展就來(lái)了。

按照以往經(jīng)驗(yàn)，SNEC光伏展會(huì)之后，各家光伏企業(yè)就會(huì)推出新的價(jià)格政策，不過(guò)大多以降價(jià)為主。如今光伏廠商本就已是“賣的越多虧得越多”，如若再繼續(xù)降價(jià)企業(yè)真就無(wú)活路可言。

以組件為例，在此關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)之前的5月底，光伏行業(yè)內(nèi)傳出有組件廠家宣布要漲價(jià)，漲幅計(jì)劃在0.01-0.02元/瓦。

對(duì)于此輪漲價(jià)，業(yè)內(nèi)人士給出了兩種解釋：一方面是各家產(chǎn)能收縮較多，出現(xiàn)了暫時(shí)性的缺貨；另一方面就是為即將到來(lái)的SNEC光伏展做準(zhǔn)備。

不過(guò)根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com的調(diào)研顯示，此輪推漲最終未能成功落地。采購(gòu)訂單方面也不容樂(lè)觀，目前采購(gòu)商基本持觀望態(tài)度，等待SNEC展會(huì)過(guò)后的行業(yè)情況。

回顧今年前5個(gè)月情況，據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com整理統(tǒng)計(jì)，今年1-5月光伏組件成交均價(jià)主要在0.60-0.80元/瓦 。

其中TOPCon組件均價(jià)在0.66-0.75元/瓦；BC組件均價(jià)在0.73-0.80元/瓦；HJT組件均價(jià)在0.72-0.76元/瓦。

招投標(biāo)方面，今年前兩個(gè)月招標(biāo)和定標(biāo)容量相較大一點(diǎn)，而步入3月之后，招標(biāo)量幾乎斷崖式下降，GW級(jí)招標(biāo)難見(jiàn)蹤影。這主要是受“搶裝潮”帶來(lái)的光伏組件價(jià)格上漲和政策影響有關(guān)。

根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com調(diào)研，目前無(wú)論是分布式還是集中式方面，采購(gòu)方觀望態(tài)度均較為濃厚。分布式組件采購(gòu)進(jìn)入停滯狀態(tài)，而集中式市場(chǎng)第三季度是否會(huì)出現(xiàn)較大增長(zhǎng)仍待跟蹤觀察。

此外，據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com調(diào)研，5月下旬，分布式市場(chǎng)的組件報(bào)價(jià)已出現(xiàn)普遍性、不同幅度的下跌。盡管部分廠商嘗試性報(bào)漲，但價(jià)格跌勢(shì)難以阻擋。

雖然集中式由于采購(gòu)流程等原因在組件價(jià)格變動(dòng)方面表現(xiàn)稍顯遲緩，但在5月的組件定標(biāo)價(jià)格區(qū)間已相較4月所有下移，價(jià)格范圍已至0.65-0.89元/W。

搶裝潮過(guò)后，“行業(yè)大考”來(lái)臨

“搶裝潮”熱度褪去之后，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)將面臨需求的急速萎縮。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)此看法基本一致，“531”過(guò)后，分布式光伏尤其是戶用光伏將出現(xiàn)一段時(shí)間的停滯期。

“6至8月或9月可能進(jìn)入空窗期，”隆基綠能分布式業(yè)務(wù)中國(guó)區(qū)總裁牛燕燕在近期接受媒體采訪時(shí)表示，“是行業(yè)對(duì)136號(hào)文件的消化和思考期，需要考慮后續(xù)業(yè)務(wù)如何轉(zhuǎn)型。”

通威股份在此前與投資者的互動(dòng)中則表示，下半年分布式光伏全額上網(wǎng)“時(shí)代”結(jié)束或在短期對(duì)國(guó)內(nèi)分布式需求形成一定沖擊。

需求的萎縮將帶來(lái)的是價(jià)格的下降，根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com梳理，當(dāng)前光伏主流產(chǎn)品基本又跌回了年初的價(jià)格水平，有的甚至更低。

光伏企業(yè)在面對(duì)需求、價(jià)格雙雙下跌的局面之時(shí)，還將面臨著一個(gè)棘手的問(wèn)題——在建項(xiàng)目該怎么辦？尤其是此前已經(jīng)延期至2025年的光伏項(xiàng)目。

根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，2024年有28個(gè)光伏項(xiàng)目延期，涉及硅料、硅片、電池、組件以及輔材和設(shè)備等環(huán)節(jié)。其中有14個(gè)項(xiàng)目選擇延期至2025年，基本集中在今年6月和12月份。

然而步入2025年，光伏行業(yè)供需矛盾依舊嚴(yán)重，行業(yè)出清步入深水區(qū)。據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，步入2025年以來(lái)已有9個(gè)項(xiàng)目受阻。

其中原定延期至2025年6月的天洋新材昆山1.5億平方米光伏膠膜項(xiàng)目最終于今年2月宣布終止；而本就已延期至2025年東方日升“5GW N型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片與10GW高效太陽(yáng)能組件項(xiàng)目”和“全球高效光伏研發(fā)中心項(xiàng)目”在今年3月宣布再次延期，延期至2026年12月。

上述兩個(gè)項(xiàng)目其實(shí)已經(jīng)代表了延期的光伏項(xiàng)目的兩個(gè)出路：要不終止，要不繼續(xù)延期。

然而這兩個(gè)選擇也各有利弊，一個(gè)是及時(shí)止損，但前期投資基本等于打了水漂；一個(gè)是蟄伏待機(jī)，但面臨項(xiàng)目重啟時(shí)間不定，資金被長(zhǎng)期占用等問(wèn)題。

企業(yè)該如何選擇，除了考慮自身實(shí)力情況，還有對(duì)光伏行業(yè)的未來(lái)要有判斷。

行業(yè)寒冬何時(shí)結(jié)束？

此輪周期被業(yè)內(nèi)稱之為光伏行業(yè)有史以來(lái)最嚴(yán)峻的周期階段，在經(jīng)歷了近兩年行業(yè)出清的光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，何時(shí)才能回暖成為最為關(guān)心的話題之一。

不過(guò)自去年下半年以來(lái)，頭部企業(yè)對(duì)于光伏行業(yè)何時(shí)回暖的預(yù)測(cè)相較少了許多，或是怕“打臉”，抑或是因行業(yè)發(fā)展復(fù)雜難判。不過(guò)近期有幾家光伏企業(yè)“大膽開(kāi)麥”，對(duì)于上述問(wèn)題發(fā)表了看法。

在通威股份召開(kāi)的2024年年度股東大會(huì)上，該公司副董事長(zhǎng)嚴(yán)虎表示：“我們預(yù)計(jì)行業(yè)今年下半年可以看到曙光，但產(chǎn)能徹底出清尚需時(shí)間，也許在明年。”

“中國(guó)的光伏行業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從追趕到平跑再到領(lǐng)先，這期間光伏行業(yè)經(jīng)歷了幾次調(diào)整，但這次調(diào)整不太一樣，本次調(diào)整完成后，行業(yè)會(huì)進(jìn)入正常發(fā)展階段，暴利的時(shí)代一去不復(fù)返。”

晶澳科技與上述看法不謀而合。根據(jù)其公布的5月13日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中顯示，晶澳科技認(rèn)為，中國(guó)光伏行業(yè)正在進(jìn)入本輪下行周期的最后階段，到今年第三或第四季度應(yīng)該能夠出現(xiàn)好轉(zhuǎn)；但實(shí)質(zhì)性的出清或者再平衡可能還需要更久的時(shí)間。

然而橫店?yáng)|磁則認(rèn)為：“今年光伏行業(yè)最差的時(shí)間預(yù)計(jì)在二季度末和三季度，如果沒(méi)有其他有效的政策出臺(tái)，預(yù)計(jì)這幾個(gè)月會(huì)讓不少企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流問(wèn)題?！?/span>

設(shè)備企業(yè)奧特維則表示，現(xiàn)階段行業(yè)內(nèi)部分經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)的落后產(chǎn)能已在逐步出清，但光伏行業(yè)整體的出清進(jìn)度與節(jié)奏無(wú)法預(yù)測(cè)。不過(guò)該公司認(rèn)為：“因業(yè)內(nèi)企業(yè)連續(xù)兩年的新技術(shù)積累已形成了代差優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)26年部分項(xiàng)目有望重新啟動(dòng)。”

后記

“531”熱度過(guò)后，雖然對(duì)于光伏市場(chǎng)需求產(chǎn)生一定沖擊，筆者認(rèn)為不必悲觀，因?yàn)檫@種沖擊也只是短暫的。

這里可以參考2018年的“光伏531新政”，那時(shí)大家都認(rèn)為這是我國(guó)光伏發(fā)展的黑暗時(shí)刻。但站在如今的回望過(guò)去，也正是因?yàn)樵撜咄苿?dòng)了光伏行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動(dòng)了平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)。

當(dāng)下通過(guò)光伏企業(yè)對(duì)外所釋放出的信號(hào)可見(jiàn)，行業(yè)面對(duì)新的“531”政策已十分理智且樂(lè)觀，認(rèn)為“531”之后整體市場(chǎng)仍然向好。正如行業(yè)大拿所認(rèn)為，短暫的空窗期或正是企業(yè)思考業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的良機(jī)。

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