警惕！又現(xiàn)光伏“擴(kuò)產(chǎn)潮”！

9月27日，南玻A發(fā)布公告，公司召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議，全票表決通過(guò)了《關(guān)于投資新建埃及光伏玻璃生產(chǎn)線的議案》。

公告表示，南玻A擬在埃及投資新建光伏玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目，規(guī)劃建設(shè)一條1400t/d 一窯五線光伏壓延玻璃及配套四條鋼化鍍膜加工生產(chǎn)線，在項(xiàng)目取得政府相關(guān)審批后啟動(dòng)建設(shè)，預(yù)計(jì)建設(shè)周期為三年，項(xiàng)目規(guī)劃總投資約人民幣17.55億元，具體投資金額和建設(shè)周期以實(shí)際投入及建設(shè)情況為準(zhǔn)。

這是南玻集團(tuán)首次赴海外建設(shè)光伏玻璃生產(chǎn)線，也是近一年以來(lái)第5家宣布在中東建項(xiàng)目的中國(guó)光伏玻璃企業(yè)。

光伏龍頭“扎堆”布局中東

近年來(lái)，中東市場(chǎng)被眾多中國(guó)光伏企業(yè)所青睞。除了坐擁豐富的太陽(yáng)能資源，中東各國(guó)急求能源轉(zhuǎn)型，都設(shè)置了雄心勃勃的激進(jìn)目標(biāo)，且均給出了極富吸引力的優(yōu)惠扶持政策。

沙特最新目標(biāo)到2030年實(shí)現(xiàn)130GW清潔能源裝機(jī)目標(biāo)——每年至少20GW新增裝機(jī)。阿聯(lián)酋目標(biāo)到 2030 年，將可再生能源的份額增加三倍以上，增加至 19.8GW，占總能源結(jié)構(gòu)的 30%，并計(jì)劃到2050年占比提升至 44%。埃及則目標(biāo)到2030年42%的電力來(lái)自于可再生能源，對(duì)應(yīng)裝機(jī)約61GW，其中43GW來(lái)自光伏……

同時(shí)，中東地區(qū)地處歐、亞、非十字路口，當(dāng)?shù)毓夥a(chǎn)業(yè)背靠本地廣闊需求，面向歐洲、非洲、乃至南美巨大市場(chǎng)和貿(mào)易便利，也為中國(guó)光伏企業(yè)的縱深戰(zhàn)略提供更廣闊的施展空間。

中東地區(qū)巨大市場(chǎng)機(jī)遇“誘惑”，加上痛失東南亞出海“跳板”，中國(guó)光伏企業(yè)近幾年紛紛加碼中東布局。

據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com不完全統(tǒng)計(jì)，截至2025年9月底，公開報(bào)道的已經(jīng)有13家光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)宣布落子中東、推進(jìn)建設(shè)光伏制造項(xiàng)目，基本已經(jīng)覆蓋了“硅料-硅片-電池-組件”的完整主產(chǎn)業(yè)鏈。而光伏玻璃作為光伏組件制造供應(yīng)鏈中必不可少的環(huán)節(jié)，今年來(lái)光伏玻璃制造企業(yè)更是有加速、扎堆布局之勢(shì)。

光伏玻璃龍頭“扎堆”布局中東

近年來(lái)，隨著中國(guó)光伏行業(yè)“出?！睉?zhàn)略的深入，光伏“出?！币呀?jīng)逐漸從“產(chǎn)品出?！?、“主產(chǎn)業(yè)鏈出?！保由熘痢叭a(chǎn)業(yè)鏈出?！?。2025 年開始，除了組件，逆變器、支架、玻璃、邊框、儲(chǔ)能等光伏配套產(chǎn)業(yè)“打包”走出去也成為掀起了熱潮。

光伏玻璃作為光伏組件制造供應(yīng)鏈中必不可少的環(huán)節(jié)，是構(gòu)成光伏產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)。更是隨著中東光伏“擴(kuò)產(chǎn)潮”，集體“扎堆”布局。截止目前，至少有亞瑪頓、信義玻璃、中國(guó)玻璃控股、旗濱集團(tuán)、南玻集團(tuán)等五家光伏玻璃龍頭相繼宣布在中東建設(shè)產(chǎn)線。

今年8月媒體報(bào)道，旗濱集團(tuán)擬在埃及蘇赫奈綜合經(jīng)濟(jì)區(qū)投資建設(shè)一座價(jià)值 6.85 億美元（約49億元人民幣）的太陽(yáng)能玻璃工廠。

4月27日晚，亞瑪頓發(fā)布公告，公司全資子公司亞瑪頓（中東北非）有限公司在阿聯(lián)酋設(shè)立全資子公司亞瑪頓玻璃工業(yè)有限公司，并投資建設(shè)年產(chǎn)50萬(wàn)噸光伏玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目。該項(xiàng)目包括一座1600t/d的玻璃熔窯及配套深加工生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)建設(shè)周期為18個(gè)月。

3月信義玻璃宣布，投資7億美元（約50億元人民幣），在埃及蘇伊士運(yùn)河經(jīng)濟(jì)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)150萬(wàn)噸太陽(yáng)能玻璃和110萬(wàn)噸高純度硅砂的工廠，計(jì)劃2026年開工，2028年投產(chǎn)。建成后，將成為中東及北非地區(qū)最大太陽(yáng)能玻璃生產(chǎn)基地之一。

此外，2024年11月28日，中國(guó)玻璃控股有限公司埃及新能源玻璃項(xiàng)目舉行開工奠基儀式。項(xiàng)目總投資3億美元，建設(shè)日產(chǎn)1000噸平板玻璃和800噸光伏玻璃的生產(chǎn)線。

截止目前，至少有亞瑪頓、信義玻璃、中國(guó)玻璃控股、旗濱集團(tuán)、南玻集團(tuán)等五家光伏玻璃龍頭宣布在中東地區(qū)建設(shè)光伏玻璃生產(chǎn)線，項(xiàng)目分布主要在阿聯(lián)酋、埃及等地。

前車之鑒，謹(jǐn)防“內(nèi)卷”、“過(guò)剩”老路

在中國(guó)光伏企業(yè)中東“擴(kuò)產(chǎn)潮”的大背景下，作為產(chǎn)業(yè)鏈不可或缺的環(huán)節(jié)，光伏玻璃龍頭隨著集體奔赴中東建廠的舉動(dòng)并不難理解。但同時(shí)，光伏玻璃出海，也是近年來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)極致內(nèi)卷之下不得已的“求生”之舉。

在過(guò)去短短幾年間，光伏玻璃行業(yè)經(jīng)歷了供應(yīng)“極度短缺”到極速擴(kuò)張導(dǎo)致供應(yīng)“嚴(yán)重過(guò)?！钡陌l(fā)展階段。中國(guó)版光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，光伏玻璃已投產(chǎn)產(chǎn)能152窯604線，產(chǎn)能120870t/d，比上一年新增新增產(chǎn)能18400t/d 。

與產(chǎn)能快速增長(zhǎng)相對(duì)的，是需求端的大幅下行。尤其是今年“531”結(jié)束后，下游組件產(chǎn)線開工率持續(xù)下行，光伏玻璃企業(yè)庫(kù)存不斷累高，甚至幾近爆倉(cāng)，產(chǎn)品價(jià)格也隨之極速下跌至成本線之下。6月底，國(guó)內(nèi)十大光伏玻璃廠商不得不宣布集體加大減產(chǎn)力度至30%。

盡管在反內(nèi)卷引導(dǎo)、停產(chǎn)、減產(chǎn)措施下，光伏玻璃的價(jià)格在8月后逐漸回暖，但在嚴(yán)重過(guò)剩的大背景下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)無(wú)法消化如此龐大的存量產(chǎn)能。走出國(guó)門，跟隨市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)鏈落子布局，是為企業(yè)開辟新市場(chǎng)、開拓新的增長(zhǎng)空間。

但前事不忘，后事之師。國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格血拼的“前事”仍在眼前、尚未翻篇，如今短短一年間，5大光伏玻璃龍頭集體落子布局中東市場(chǎng)，且有4家爭(zhēng)相逐鹿埃及市場(chǎng)，產(chǎn)能也一個(gè)比一個(gè)巨大，企業(yè)若照搬國(guó)內(nèi)“低價(jià)+快建”邏輯，是否又將帶來(lái)一個(gè)新的過(guò)剩、內(nèi)卷市場(chǎng)？