DBM視頻：組件還缺貨嗎？6月減產(chǎn)預(yù)測(cè)（六）

光伏組件行情一周談5.27（六）

1. 當(dāng)前組件是否還缺貨？

* 組件現(xiàn)貨目前處于逐步恢復(fù)的階段，供應(yīng)沒有一次性大幅增加。

* 相比之前（指更早時(shí)期，如4月或5月上旬），缺貨狀況已明顯緩解，沒有之前那么缺。

* 低功率組件（如600W-680W TOON組件）：現(xiàn)貨一直較多，庫(kù)存非常多，拋售價(jià)格較低（可能比頭部常規(guī)價(jià)格低2-3分/W）。

* 高功率組件：之前缺貨（如高功率TOON），但本周已有恢復(fù)。目前其現(xiàn)貨供應(yīng)在近幾天改善顯著，不再是幾兆瓦的小規(guī)模供應(yīng)。對(duì)于1-3MW的訂單，基本能在1-3天內(nèi)供上貨。

* 但對(duì)于十幾兆瓦級(jí)別的大規(guī)模訂單，頭部廠家一次性交付周期仍較長(zhǎng)，可能需要再等一周左右。

2. 6月份組件廠商會(huì)不會(huì)聯(lián)合減產(chǎn)？

* 嚴(yán)格來說，不算“聯(lián)合”減產(chǎn)，更多是廠商“不約而同”的行為。

* 基于對(duì)需求情況的考慮，組件廠商普遍會(huì)下調(diào)6月份的組件排產(chǎn)計(jì)劃。

* 5月份，頭部廠家在下旬已經(jīng)普遍有所減產(chǎn)。

* 進(jìn)入6月份，大部分廠商預(yù)計(jì)將繼續(xù)以降排產(chǎn)（降開工）為主。部分產(chǎn)能較小的廠家可能會(huì)選擇穩(wěn)定排產(chǎn)。

3. 國(guó)內(nèi)組件廠的開工情況怎么樣？

* 5月份的實(shí)際排產(chǎn)情況：盡管5月初有排產(chǎn)計(jì)劃（當(dāng)時(shí)統(tǒng)計(jì)預(yù)計(jì)在41-52GW之間），但到5月下旬，許多廠商再次下調(diào)了排產(chǎn)（因此實(shí)際排產(chǎn)低于月初預(yù)期，更遠(yuǎn)低于4月60多GW的水平）。

* 當(dāng)前（5月底）開工情況：普遍呈下降趨勢(shì)。反映在現(xiàn)實(shí)中，近期有較多關(guān)于組件廠放假的消息傳出。

* 6月份展望：如上所述，大部分廠商預(yù)計(jì)會(huì)以降開工為主。

補(bǔ)充說明（基于5月情況）：

1. 價(jià)格動(dòng)態(tài)： 有頭部廠家在5月中旬或5月初就報(bào)出較低價(jià)格（如0.64-0.65元/W），但承諾6月發(fā)貨（預(yù)售）。當(dāng)前（5月底）主流價(jià)格仍在0.68-0.72元/W之間（頭部四家中有報(bào)價(jià)0.72元/W的）。
2. 6月排產(chǎn)預(yù)期： 行業(yè)普遍認(rèn)為，6月份組件排產(chǎn)要保持4月那樣60多GW的高水平“可能性非常非常小”。