“我們光伏制造環(huán)節(jié)的整個發(fā)展已經(jīng)從過去的一路高歌猛進，在向全面調(diào)整、深度全面調(diào)整轉(zhuǎn)變。”

在 11 月 18 日召開的“2025第八屆中國國際光伏與儲能產(chǎn)業(yè)大會”上，中國光伏協(xié)會名譽理事長王勃華作《我國光伏行業(yè)發(fā)展形勢分析》主題演講。

演講原文如下（根據(jù)現(xiàn)場演講整理，未經(jīng)對方審核）：

回顧

首先，王勃華先從四個側(cè)面匯報一下前三個季度的情況。從今年1-9月的光伏行業(yè)的整體情況來看，最大的一個特點，就是變化非常多、變化非常大?？梢哉f我們這前9個月是生活在一個變局當中，行業(yè)的發(fā)展格局也在這種變局當中得以重塑。與此同時，我們也捕捉到了一些行業(yè)發(fā)展當中的積極信號。

首先我們看制造端四個產(chǎn)業(yè)鏈完成的情況：1-9月的產(chǎn)量有增有降，但是有一點是不同的——（四個環(huán)節(jié)）增速全部出現(xiàn)了下降，有的環(huán)節(jié)下降的幅度非常大，這是十幾年來的首次。

大家知道，十幾年來中國光伏產(chǎn)業(yè)的進步，特別制造端的產(chǎn)量一直是以高于兩位數(shù)字的速度在增長。即使到了去年（2024年）也還是兩位數(shù)增長，前年的時候我們四個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的同比的增長都超過了60%，非常高速的增長，但現(xiàn)在增速降下來了。這說明了我們光伏制造環(huán)節(jié)的整個發(fā)展已經(jīng)從過去的一路高歌猛進，在向全面調(diào)整、深度全面調(diào)整轉(zhuǎn)變。王勃華認為這對于當前光伏產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀來講，應該說是一種積極的信號。

在應用端，我國前9個月光伏新增裝機達 240.27GW，同比增長了49.3%，增長速度提升了25個百分點。這已經(jīng)是超過了我國裝機歷史上第二高的年份（注：2023 年我國光伏新增裝機量為 216.3GW，2024 年為277.17GW），所以這個速度是非常高的。

值得注意的是，應用端呈現(xiàn)出前高后低的變化特點。1-5 月，同比增長118.7%，可以說是高速增長。但是從6月開始，6-10月就出現(xiàn)了大幅下降。其中 6 月份降幅最低也已接近 40%，進入三季度以后基本降幅基本在 50%以上。這說明了應用端的發(fā)展也在放緩。

在進出口方面，雖然今年前三季度我國光伏產(chǎn)品的出口額仍然是在下降的，但可喜的是，在連續(xù)兩年的下降當中，今年的下降幅度是同比大幅收窄了20個百分點。去年同期出口額下降幅度在35.1%，到今年降幅為14.9%。

王勃華認為這是我國光伏行業(yè)自律的效果有所顯現(xiàn)，內(nèi)卷外化的趨勢有所遏制。所以從全年上來講，整個價格是處于止跌的狀態(tài)，而且基本穩(wěn)住。在這種情況下，硅片和電池片的價格都出現(xiàn)了上漲，組件（價格）持平。

供應鏈價格方面，今年前三個季度波動比較大，比較明顯是受政策影響比較大。所以這個在時間節(jié)點的沖擊下，今年前9個月整個都是波動起伏的狀態(tài)。

截至到9月份，多晶硅、硅片、電池片、組件均價同比年初增長了31.6%、6.8%、6.5%和基本持平。

具體情況如下：

首先是制造端，多晶硅今年1-9月的產(chǎn)量為97.4萬噸，同比下降了 32.8%，是四個主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中增速下降最快的。（多晶硅）去年同期還增長超 40%，今年就同比下降超過 30%。綜合來看，多晶硅增速下降了75個百分點。

從季度表現(xiàn)來看，多晶硅下降主要體現(xiàn)在第一、二季度。主要原因是：一方面是價格比較低，已經(jīng)低于現(xiàn)金成本，所以有些企業(yè)就降低了開工率；另一方面這段時間尤其是西南地區(qū)屬于枯水期，生產(chǎn)成本相對較高，所以企業(yè)也在主動的關(guān)停產(chǎn)能；再一方面是去年的基數(shù)比較高，去年上半年（多晶硅產(chǎn)量）106萬噸，比今年前三個季度還多出了接近10%。

三季度多晶硅產(chǎn)量雖同比下降，但環(huán)比呈現(xiàn)增長，主要原因是下半年的受政策預期的影響，特別是反不正當競爭法以不得低于成本價銷售這一規(guī)定的要求，同時西南地區(qū)也進入了豐水期。

硅片產(chǎn)量為490GW，同比下降12.5%，增速下降處于第二位，共下降了46.8%。

從各季度來看，一季度同比、環(huán)比均出現(xiàn)下降，王勃華認為是和需求下降直接相關(guān)；二季度同比、環(huán)比則出現(xiàn)了相當幅度的增長，特別是環(huán)比，這主要是受搶裝影響，兩個搶裝節(jié)點都發(fā)生在二季度；三季度同比、環(huán)比均呈現(xiàn)增長，主要得益于電池片出口的大幅增長，以及硅片出口的小幅增長，同時二季度受“搶裝潮”影響，部分海外交付延至三季度。還有部分受出口退稅取消的預期影響。

電池產(chǎn)量前三季度495GW，同比增長8.8%。

分季度看，一季度產(chǎn)量同比、環(huán)比均出現(xiàn)了下降，因為一季度對于電池組件來講是我們的傳統(tǒng)淡季，再加上行業(yè)自律方面的一些推動的影響；由于兩個搶裝節(jié)點均發(fā)生在二季度，我國光伏同比裝機的增速達到了168%，環(huán)比達到了155%，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，再加之電池環(huán)節(jié)以銷定產(chǎn)的特點，所以影響就更加顯著；三季度國內(nèi)市場大幅下降，所以電池環(huán)比出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降，但是同比有所增長，這與三季度電池的出口市場的需求增長是有密切關(guān)系。

組件方面，今年前三季度產(chǎn)量是443GW，同比增長12.2%。該環(huán)節(jié)與電池環(huán)節(jié)高度相似，季度表現(xiàn)特點一致。

應用端方面，今年1-9月光伏新增裝機非?？捎^——超240GW，同比增長接近50%。而且二季度還誕生了一個歷史之最——5月份單月裝機達92.92GW，創(chuàng)下月度新增裝機歷史新高。

分季度來看，三個季度整體受政策節(jié)點的影響都非常大。整個（新增）裝機情況呈現(xiàn)前高后低，而且有點呈現(xiàn)脈沖式發(fā)展的狀態(tài)。

各個季度的特點不一樣，比如說第一季度我把它叫做漸進式增長。因為1-2月還是小幅的增長，但到了3月由于136號文的關(guān)系，開始了爆發(fā)式的增長。所以整體算下來，一季度同比增長了30%。

二季度我把它叫爆發(fā)式增長，二季度（新增裝機）同比增長接近170%，裝機量相當于去年二季度的2.7倍。

三季度的特點就是斷崖式下跌，其原因如下：從時間節(jié)點角度來看，兩個搶裝節(jié)點都剛剛結(jié)束，集中式并網(wǎng)的節(jié)點還沒有到來；從政策角度看，盡管國家地方出臺了很多政策，但是應用端的具體政策還沒有落地，（行業(yè)）處在一個尷尬期；從價格角度來講，價格開始上漲。上述原因綜合導致三季度出現(xiàn)了斷崖式下跌，特別是7、8、9這3個月的月均裝機大約在10GW左右。

從另一個角度分析，三季度裝機量驟然下降情況的出現(xiàn)，已經(jīng)是在市場的，悲觀情緒充分釋放的情況下得到的。換句話說，某種程度上代表了有可能是我們今后數(shù)年的月度裝機的一個下限水平。即使是這樣的下限水平，我們?nèi)昙悠饋響撘灿?strong>100GW的裝機量，這也是比較好的。因為除了2023年和2024年之外，我國全年新增裝機最高水平也就是87GW。

海外市場方面，今年上半年硅片和組件的出口量都是負增長，三季度過去以后，由負轉(zhuǎn)正，這兩個環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了增長。其中電池環(huán)節(jié)的增長速度由上半年的74% 提高至了90%，出口量在快速的增長。

出口結(jié)構(gòu)方面，隨著海外產(chǎn)能的擴展，我們（光伏行業(yè)）的出口結(jié)構(gòu)發(fā)生了比較明顯的變化。以前是組件（出口量）占絕大多數(shù)，現(xiàn)在電池（出口量）上來了。去年電池的出口額在總出口額里面的占比是 7%，今年前9個月過去已經(jīng)達到了13.1%，占比提升了接近1倍。

組件的出口市場的分布方面有這樣兩個特點：

一是多元化市場的趨勢繼續(xù)走強。1-9月，我國對超過110個國家和地區(qū)的（組件）出口出現(xiàn)了同比增長，其中有50個國的增長率超過了100%，2024年底時增長率超過100%的是33個國家。另外一點在組件出口額排名前10的市場的占有率今年1-9月低于60%，達到了52.6%，這是首次出現(xiàn)這種情況。這也說明了海外市場的集中度在下降，多元化的趨勢在走強。

另外在區(qū)域分布方面，傳統(tǒng)市場比如歐洲市場、南美市場（出口量）在放緩，但反過來非洲、大洋洲、亞洲、北美洲的出口量顯著增長，其中其中非洲最明顯，增長達到了58.5%。非洲57個國家中有44國增長，最大增長來自阿爾及利亞、埃及、尼日利亞等。

還有一種情況值得關(guān)注，今年前9個月出現(xiàn)了大批量的小規(guī)模市場同時爆發(fā)，新興市場逐漸成為光伏組件出口增長的重要驅(qū)動力量。

產(chǎn)業(yè)鏈價格方面，突出的特點就是全年波動比較大，而且這種波動受政策節(jié)點的影響非常大。總的來說，電池組件硅片環(huán)節(jié)受到分布式政策136號文的影響，上半年價格就開始起伏——3月達到高點，4月進入下行通道，到了6月進入到了價格低點。

6月27日反不正當競爭法通過后，多晶硅、硅片、電池片環(huán)節(jié)受到了不低于成本銷售要求的影響，7月初價格開始回升，并且整體保持穩(wěn)定的狀態(tài)。但是這種狀態(tài)沒有傳導至組件。

三季度以來，受需求側(cè)的影響，組件價格沒有得到有效回升，目前還處于承壓狀態(tài)。王勃華表示這和應用端對于價格的接受程度是密切相關(guān)的。

從經(jīng)營方面來看，整體虧損在收窄、整體在改善。營業(yè)收入方面，盡管仍處于下降狀態(tài)，但是下降的速度在逐季地放緩。

在經(jīng)濟效益方面，比如說企業(yè)的凈利潤，整體仍然還是虧損，但虧損幅度在大幅下降。特別是三季度，同比二季度下降了大約47個百分點，下降幅度是非常大的。

從毛利率角度來分析,在一季度達到了最低點以后，到三季度已經(jīng)回升到了5.01%，這是在營業(yè)收入下降，固定開支不變的情況下。所以毛利不降反升，也從一個側(cè)面體現(xiàn)了我們的企業(yè)訂單的盈利質(zhì)量在提升，也從側(cè)面反映了企業(yè)在積極響應行業(yè)自律的承諾，以及不低于成本價銷售的要求。

在建工程方面，進入2025年，屬于低狀態(tài)，比起2024年的最高點，到了今年三季度的時候已經(jīng)下降了47個百分點，這也說明我們的在建工程也得到了比較有效的控制。

展望

最后，王勃華從三個角度簡要展望光伏行業(yè)的未來發(fā)展。

首先，從宏觀的發(fā)展環(huán)境方面來看，國家大力發(fā)展新能源的堅定決心不變，甚至還有所加強。王勃華認為這是繼續(xù)大力發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的最大底氣。

從頂層的角度，近期也出臺很多利好的消息，都有利于光伏行業(yè)的發(fā)展。王勃華提到，在9月24日召開的聯(lián)合國氣候大會上，中國提出“到2035年，中國非化石能源消費占能源消費總量的比重達到30%以上，風電和太陽能發(fā)電總裝機容量達到2020年的6倍以上、力爭達到36億千瓦”等目標，王勃華表示，這就意味著每年全國新增光伏風電裝機不會少于200GW。

第二，政策帶來短期陣痛、長期利好，行業(yè)仍需學習適應過程。

從政策環(huán)境來看，近期光伏等新能源相關(guān)政策出臺的密度非常高。10月份國家和地方就出臺了64條光伏行業(yè)相關(guān)的政策，其中還出臺了一些對行業(yè)發(fā)展具有很大影響和指導意義的重要政策。

但是王勃華也提醒，雖然政策正在不斷完善，但由于新的政策出臺，必然會為行業(yè)現(xiàn)狀帶來一些變化，甚至可能會帶來一些短期的震動。例如，新能源機制電價的競價工作，會導致風光發(fā)電電價比較低，影響部分區(qū)域的投資積極性，但從長期來看，競價是通過市場化的方式，體現(xiàn)各個地區(qū)新能源電力的供需情況，利用價格信號更加直觀地規(guī)劃引導投資。

同時，競價工作如果能和”反內(nèi)卷“工作結(jié)合起來，就能夠守住合理的技術(shù)成本前提下，通過價格壓力來壓縮不合理的非技術(shù)成本的空間，這將有利于企業(yè)和行業(yè)的長遠發(fā)展。

但他同時也承認，行業(yè)還需要一個適應過程，市場對競價機制的認知還不夠充分，反應速度和決策過程還偏慢，交易策略還需要優(yōu)化，但這都是行業(yè)必須經(jīng)歷的學習、適應，甚至洗牌過程。

第三，全球光伏市場增長預期放緩，但基本需求仍保持穩(wěn)定。國際能源署（IEA）發(fā)布《世界能源展望2025》報告顯示，2025年到2030年，全球每年還都有不少于550GW的光伏新增裝機量，并且除了2026年可能會由于過去的非常規(guī)的高速增長，以及某些主要市場有階段性的調(diào)整，所以導致2026年判斷可能會有增速下降以外，2027年開始全球光伏裝機仍將會步入逐步一個增長的態(tài)勢，王勃華認為，“這個說明剛需還在?！?/span>

此外，王勃華認為，從應用前景及新場景的拓展角度來看，全球電力的需求依然比較旺盛，王勃華舉例，電動汽車、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、高端精密制造等新興產(chǎn)業(yè)高度依賴穩(wěn)定、低價的電力供應。應對極端氣候?qū)G色電力形成剛需，全球政治局勢復雜化進一步提升能源自主化需求。

此外，新興市場電力需求正在快速上漲。印度、東南亞、中東等新興發(fā)展中國家發(fā)展工業(yè)形成穩(wěn)定、低價的電力剛需，小型光儲系統(tǒng)助力非洲等廣大無電地區(qū)低成本接入電力。

王勃華最后總結(jié)到，總之，不論是從光伏行業(yè)的發(fā)展宏觀環(huán)境的利好、政策環(huán)境的改善，還是全球需求市場的樂觀，光伏行業(yè)都應該有充分的信心，發(fā)揮特有的韌性，早日走出困境，邁入健康發(fā)展的新階段。